Τι πρέπει να ξέρετε αυτή την εβδομάδα

By | February 11, 2024

Ο S&P 500 (^GSPC) έκλεισε πάνω από τις 5.000 για πρώτη φορά την Παρασκευή, με τους τρεις βασικούς μέσους όρους να καταγράφουν θετική εβδομάδα για 13η φορά τις τελευταίες 14 εβδομάδες.

Με λίγους οικονομικούς καταλύτες την περασμένη εβδομάδα, οι επενδυτές αφομοίωσαν μια σειρά εταιρικών αποτελεσμάτων που ήρθαν καλύτερα από το αναμενόμενο. Την ίδια στιγμή, τα σχόλια των αξιωματούχων της Federal Reserve επανέλαβαν σε μεγάλο βαθμό τη θέση της κεντρικής τράπεζας ότι απαιτείται μεγαλύτερη εμπιστοσύνη στην πτωτική τροχιά του πληθωρισμού.

Η εβδομάδα που έρχεται θα φέρει νέες προκλήσεις στην ανάκαμψη της αγοράς, με νέα στοιχεία για τον πληθωρισμό και τις καταναλωτικές δαπάνες να δίνουν έμφαση στο οικονομικό ημερολόγιο. Από την εταιρική πλευρά, περίπου το 15% των εταιρειών του S&P 500 αναμένεται να αναφέρει αποτελέσματα, συμπεριλαμβανομένων των John Deere (DE), Coinbase (COIN), Airbnb (ABNB) και Shopify (SHOP).

Έλεγχος τιμής

Το πρωί της Τρίτης, οι επενδυτές θα γνωρίζουν τον Δείκτη Τιμών Καταναλωτή (ΔΤΚ) για τον Ιανουάριο. Η Wall Street αναμένει ετήσια άνοδο 2,9% για τον τίτλο του ΔΤΚ, ο οποίος περιλαμβάνει την τιμή των τροφίμων και της ενέργειας, μια αξιοσημείωτη πτώση από το 3,4% του Δεκεμβρίου. Οι τιμές αναμένεται να αυξηθούν κατά 0,2% σε μηνιαία βάση, σύμφωνα με την αύξηση του Δεκεμβρίου.

Σε «βασική» βάση, η οποία δεν περιλαμβάνει τις τιμές των τροφίμων και της ενέργειας, ο πληθωρισμός αναμένεται να έχει αυξηθεί κατά 3,7% σε ετήσια βάση, μια επιβράδυνση από την άνοδο 3,9% που σημειώθηκε τον Δεκέμβριο. Οι μηνιαίες αυξήσεις των βασικών τιμών αναμένεται να είναι 0,3%, αμετάβλητες σε σχέση με τον προηγούμενο μήνα.

«Αναμένουμε περαιτέρω αποπληθωρισμό στα βασικά αγαθά αυτόν τον μήνα, κυρίως λόγω των χαμηλών τιμών των μεταχειρισμένων αυτοκινήτων», έγραψε ο Ντιέγκο Ανζοατεγκί, οικονομολόγος της Morgan Stanley, σε σημείωμα προς τους πελάτες την Πέμπτη. «Η σταδιακή επιβράδυνση επιβεβαιώνεται, αλλά ο πληθωρισμός των υπηρεσιών παραμένει επίμονος, με κάποια επιβράδυνση του πληθωρισμού των ενοικίων αλλά μια ελαφρά ανάκαμψη στις τιμές των ασφαλίσεων και των ξενοδοχείων».

Κατάσταση καταναλωτή

Μέρος της διατριβής ήπιας προσγείωσης που κυριάρχησε στις αγορές τους τελευταίους μήνες οφείλεται σε σταθερά ισχυρότερα από τα αναμενόμενα δεδομένα καταναλωτικών δαπανών. Μια νέα ανάγνωση αυτής της τάσης θα καλωσορίσει τους επενδυτές την Πέμπτη με την έκθεση λιανικών πωλήσεων του Ιανουαρίου. Οι οικονομολόγοι αναμένουν ότι οι λιανικές πωλήσεις θα έχουν μειωθεί 0,2% τον Ιανουάριο σε σχέση με τον προηγούμενο μήνα.

Ο αμερικανός οικονομολόγος της Bank of America, Μάικλ Γκάπεν, αναμένει «αδύναμα» νούμερα λόγω εποχιακών παραγόντων και εκτεταμένων χειμερινών καταιγίδων που πιθανότατα διατάραξαν τις λιανικές δαπάνες τον Ιανουάριο. Αλλά ο Gapen δεν πιστεύει ότι αυτό αλλάζει τη συνολική καταναλωτική αφήγηση.

«Ωστόσο, περνώντας από τον θόρυβο, ο καταναλωτής φαίνεται υγιής, με ανοδικούς κινδύνους για τις δαπάνες λόγω της επιτάχυνσης των πραγματικών μισθών», έγραψε ο Gapen σε ένα σημείωμα προς τους πελάτες.

Το μέτρο του πραγματικού μισθού στο οποίο αναφέρεται ο Gapen, ο οποίος είναι ο μισθός που βλέπουν οι Αμερικανοί μετά την αφαίρεση του συνολικού πληθωρισμού από την αύξηση των μισθών, καταχωρήθηκε πρόσφατα στο Yahoo Finance Chartbook ως λόγος για τον οποίο η οικονομία των ΗΠΑ απέφυγε την ύφεση εν μέσω υψηλότερων επιτοκίων.

Μια τελευταία ματιά στα παραδοσιακά αυτοκίνητα

Αφού η έκθεση κερδών της Tesla (TSLA) απογοήτευσε τους επενδυτές, οι παραδοσιακές αυτοκινητοβιομηχανίες Ford (F) και GM (GM) εξέπληξαν την ανοδική τους πορεία. Η Stellantis (STLA), η μητρική εταιρεία της Chrysler και της Fiat, πρόκειται να παρουσιάσει έκθεση την Πέμπτη, καθιστώντας την την τελευταία μεγάλη αυτοκινητοβιομηχανία που αναφέρει αποτελέσματα αυτόν τον κύκλο.

Ο Pras Subramanian της Yahoo Finance αναφέρει: Ενώ η απεργία της United Auto Workers (UAW) που επεκτάθηκε τον Οκτώβριο πιθανότατα θα χτυπήσει τα λειτουργικά περιθώρια, η Stellantis αναμένεται να δει τα έσοδα να αυξηθούν περισσότερο από 5% στα 189,3 εκατομμύρια ευρώ και τα προσαρμοσμένα καθαρά κέρδη της να αυξηθούν κατά 9,7% σε σχέση με ένας χρόνος. ετησίως στα 18,4 δισ. ευρώ, σύμφωνα με εκτιμήσεις του Bloomberg.

Ο Διευθύνων Σύμβουλος της Stellantis, Carlos Tavares, έχει επικριθεί στο παρελθόν επειδή δεν κινήθηκε ταχύτερα στην ηλεκτρική μετάβαση της εταιρείας. Φαίνεται πλέον προφανές, καθώς η ζήτηση για ηλεκτρικά οχήματα έχει προφανώς μειωθεί τους τελευταίους μήνες. Οι μετοχές των τριών μεγάλων αυτοκινητοβιομηχανιών Ford και GM εκτινάχθηκαν μετά από ισχυρές αναφορές κερδών, καθώς οι παραδοσιακές επιχειρήσεις φυσικού αερίου των δύο αυτοκινητοβιομηχανιών με έδρα το Μίσιγκαν προβλέπουν ισχυρά κέρδη για το 2024.

Οι επενδυτές θα περιμένουν από τη Stellantis να προσφέρει περισσότερα από τα ίδια με προοπτικές αύξησης κερδών και περιορισμού των κεφαλαιουχικών δαπανών για ηλεκτρικά οχήματα.

Το εύρος εισοδήματος διευρύνεται

Συνολικά, τα οφέλη είναι όλο και πιο θετικά. Με το 75% των εταιρειών του S&P 500 να έχουν τα κέρδη που κυκλοφόρησαν, ο δείκτης αναφοράς βρίσκεται σε καλό δρόμο για να παρουσιάσει το δεύτερο συνεχόμενο τρίμηνο αύξησης των κερδών του. Συγκεκριμένα, οι αναλυτές αναμένουν ότι η αύξηση των κερδών θα συνεχιστεί τα επόμενα δύο χρόνια.

Σε ένα σημείωμα προς τους πελάτες την Παρασκευή, ο επικεφαλής στρατηγικής μετοχών της Deutsche Bank, Binky Chadha, επεσήμανε ότι το 83% των εταιρειών των ΗΠΑ ξεπέρασε τις εκτιμήσεις για τα κέρδη. Σύμφωνα με την έρευνα του Chadha, αυτή είναι η υψηλότερη βαθμολογία τα τελευταία δύο χρόνια και «πολύ πάνω από το ανώτερο όριο του προπανδημικού εύρους». Είναι επίσης σημαντικά υψηλότερο από τα ποσοστά κέρδους άλλων χωρών, γεγονός που θα μπορούσε να εξηγήσει γιατί οι αμερικανικές μετοχές υπερέχουν των άλλων αγορών.

«Τέτοια υψηλά ποσοστά έχουν παρατηρηθεί ιστορικά μόνο στα πρώτα στάδια της ανάκαμψης από μεγάλες κυκλικές πτώσεις», έγραψε ο Chadha.

Αρκετοί στρατηγοί παρατήρησαν πρόσφατα μια τάση παρόμοια με αυτή της Yahoo Finance εξηγώντας πώς ο S&P 500 θα μπορούσε να φτάσει σε νέα υψηλά αργότερα φέτος χωρίς τις υπερμεγέθεις συνεισφορές από μερικές μεγάλες μετοχές τεχνολογίας που οδήγησαν τη δράση στην αγορά τον τελευταίο καιρό.

«Καθώς οι επενδυτές σταματούν να ανησυχούν για το πότε ακριβώς η Fed θα αρχίσει να μειώνει τα επιτόκια, νομίζω ότι θα δούμε πολλές από αυτές τις εταιρείες εκτός των Magnificent Seven να βιώνουν αρκετά ισχυρή αύξηση κερδών, κάτι που θα τους επιτρέψει να «τα πάνε αρκετά καλά στο γύρο. «Ο στρατηγός μετοχών της Goldman Sachs, Ben Snider, δήλωσε στο Yahoo Finance.

Εβδομαδιαίο ημερολόγιο

Δευτέρα

Οικονομικά στοιχεία: Μονοετής προσδοκίες για τον πληθωρισμό της Fed της Νέας Υόρκης, Ιανουάριος (προηγουμένως 3,01%)

Κέρδη: Avis Budget Group (CAR), Monday.com (MNDY), Διαχείριση αποβλήτων (WM), Zoominfo Technologies (ZI)

Τρίτη

Οικονομικά δεδομένα: NFIB Small Business Optimism, Ιανουάριος (91,9 προηγουμένως) Δείκτης τιμών καταναλωτή, μήνα σε μήνα, Ιανουάριος (+0,2% αναμενόμενο, +0,3% προηγουμένως); Βασικός ΔΤΚ, μηνιαίως, Ιανουάριος (+0,3% αναμενόμενο, +0,3% προηγουμένως). ΔΤΚ, σε διάστημα ενός έτους, Ιανουάριος (+2,9% αναμενόμενο, +3,4% προηγουμένως). Βασικός ΔΤΚ, από έτος σε έτος, Ιανουάριος (+3,7% αναμενόμενο, +3,9% προηγουμένως). Πραγματικός μέσος ωρομίσθιος, άνω του ενός έτους, Ιανουάριος (+0,8% προηγουμένως)

Κέρδη: Airbnb (ABNB), AutoNation (AN), Biogen (BIIB), Coca-Cola (KO), Datadog (DDOG), Hasbro (HAS), Instacart (CART), Marriott International (MAR), Lyft (LYFT), MGM Resorts (MGM), Moody’s (MCO), Robinhood (HOOD), Shopify (SHOP), Upstart (UPST), Zillow Group (ZG)

Τετάρτη

Οικονομικά Στοιχεία: Αιτήσεις στεγαστικών δανείων MBA, Εβδομάδα που έληξε 9 Φεβρουαρίου (+3,7%)

Κέρδη: Albermarle (ALB), Cisco (CSCO), CME Group (CME), Generac (GNRC), Kraft Heinz (KHC), Occidental (OXY), Sony (SONY), Sunoco (SUN), Twilio (TWLO)

ΠΕΜΠΤΗ

Οικονομικά στοιχεία: πρώτες αιτήσεις ανεργίας, εβδομάδα που έληξε στις 10 Φεβρουαρίου (παλαιότερα 218.000). Λιανικές πωλήσεις, μηνιαίως, Ιανουάριος (-0,2% αναμενόμενο, +0,6% προηγουμένως); Λιανικές πωλήσεις εκτός αυτοκινήτων και βενζίνης, Ιανουάριος (+0,2% αναμενόμενο, +0,6% προηγουμένως). Τιμές εισαγωγής, μηνιαίως, Ιανουάριος (-0,1% αναμενόμενο, +0,0% προηγουμένως); Τιμές εξαγωγής, μηνιαίως, Ιανουάριος (-3,2% προηγουμένως). Βιομηχανική παραγωγή, από μήνα σε μήνα, Ιανουάριος (+0,4% αναμενόμενο, +0,1% προηγουμένως); Δείκτης NAHB Real Estate Market, Φεβρουάριος (προηγουμένως 44)

Κέρδη: Εφαρμοσμένα Υλικά (AMAT), Coinbase (COIN), Crocs (CROX), DoorDash (DASH), DraftKings (DKNG), John Deere (DE), Penn National (PENN), Oatly (OTLY), Roku (ROKU), Stellantis ( STLA), The Trade Desk (TTD), Toast (TOST), Wendy’s (WEN), Yeti (YETI)

Παρασκευή

Οικονομικά στοιχεία: Δείκτης τιμών παραγωγού, μηνιαίως, Ιανουάριος (+0,1% αναμενόμενο, -0,1% προηγουμένως). PPI, από έτος σε έτος, Ιανουάριος (+1% προηγουμένως). University of Michigan Consumer Sentiment, προκαταρκτικά στοιχεία Φεβρουαρίου (79,0 αναμενόμενο, 79,0 προηγουμένως)· Οικοδομικές άδειες από μήνα σε μήνα, Ιανουάριος (1,5% αναμενόμενο, 1,8% προηγουμένως)

Κέρδη: Air Canada (ACDVF), Cinemark (CNK)

Ο Josh Schafer είναι ρεπόρτερ για το Yahoo Finance. Ακολούθησέ τον @_joshschafer.

Κάντε κλικ εδώ για τις τελευταίες ειδήσεις για τις μετοχές και τη σε βάθος ανάλυση, συμπεριλαμβανομένων των γεγονότων που μετακινούν τις μετοχές.

Διαβάστε τα τελευταία οικονομικά και επιχειρηματικά νέα από το Yahoo Finance

Leave a Reply

Your email address will not be published. Required fields are marked *